Разница между рынком фьючерсов и CFD. Где зарабатывать проще?


22 мая 2015 | Сергей | www.evonte.capital


Имея довольно большой опыт торговли как CFD, так и фьючерсами на бирже, я постоянно невольно сравниваю их между собой. И что я имею Вам сказать по этому поводу, лучше все покажу. Смотрите рисунок, это график фьючерса ES (индекс SnP 500). Слева – из Metatrader4 одного известного дилинга, а справа – этот же график, но только в NinjaTrader – одноименного американского брокера. Пока Вы рассматривали графики, старик  Доу ворочался в гробу. Вот где настоящее волшебство! Магия в чистом виде! Я когда увидел, просто не поверил своим глазам. Обновили лой там, где обновления не было! На заре своей карьеры трейдера, я никогда не придавал большого значения этому факту, ну подумаешь обновили лой. Но не сейчас! Имея Знание и Понимание движения цены, я расцениваю это как вопиющее кощунство! Попробую объяснить, что именно меня возмутило. Для начала вспомним принципы теории Доу, и особенно нас интересует аксиома, вытекающая из первого постулата. Аксиома гласит: “Цена учитывает все факторы.” А теперь давайте смотреть более пристально. График с CFD в ДЦ нам говорит, что цена учла все факторы и пробила важнейший уровень. А график фьючерса, где напомню Вам, открытое ценообразование в стакане, так же учел все факторы и уровень не пробил! Нонсенс! И вот таких “перекосов” на графике дилинга очень много, что естественно искажает общую картинку и затрудняет анализ, попросту запутывая трейдера.


Но самое интересное еще впереди. Что реально не дает зарабатывать, так это раздвижки спреда на экстремумах! Вот та мелочь, из-за которой на CDF через дилинговый центр зарабатывают гораздо меньше и гораздо меньшее количество людей, чем на бирже. Попытаюсь объяснить на пальцах. Ни для кого не секрет что большинство стопов стоит за хаем\лоем, так вот в моменты тестирования экстремумов ценой, в ДЦ происходит раздвижка спреда с 1,5 п до 3-4-5 пунктов! На несколько тиков происходит обновление экстремума, плюс увеличенный спред между бидом и аском – и стопы большинства неопытных игроков переходят в собственность ДЦ. И это всё при том, что на графике фьючерса экстремум не обновлен! Оцените красоту игры J. А дальше начинается простая математика. Если на фьючерсах нет необходимости ставить стопы более 15 тик, то на CFD, из-за всего выше сказанного, эта цифра увеличивается до 25 тик минимум! И в итоге мы получаем, что вместо 40-45 тик профита на фьючах (риск – вознаграждение 1 к 3), на CFD нам необходимо брать профит 70-75 тик! 45 и 75 сравните эти цифры. Да, Вы можете возразить, что нефть, например, ходит и по 150 и по 180 тик в день, но то, что она ходит и то, что вы берете – это большая разница! Риски возрастают многократно. 


Таким образом, я Вам наглядно показал, как с помощью, казалось бы, не значительных манипуляций, ДЦ сводит на нет все усилия трейдеров, просто ухудшая Ваш риск - вознаграждение в каждой отдельной сделке. 


Данные для таблиц взяты на официальном сайте чемпионата. Обратите внимание на прибыль в процентах на фьючерсах и форексе. Если кому-то интересны технические детали в различиях между форекс и фьючерсными площадками, посмотрите вебинар нашего партнера.